ブラック・ショールズ モデル — 公正価値分析
| 回号 |
行使価格 |
公正価値(有報) |
BS推定値 |
乖離率 |
IV |
残存年数 |
付与株数 |
付与時総価値 |
| 第7回新株予約権 |
¥295 |
— |
¥298 |
— |
— |
9.76年 |
416,700 |
¥12,429万
|
| 第8回新株予約権 |
¥300 |
— |
¥303 |
— |
— |
9.78年 |
175,500 |
¥5,326万
|
| 第8回の2新株予約権 |
¥300 |
— |
¥303 |
— |
— |
9.68年 |
28,500 |
¥863万
|
| 第8回の3新株予約権 |
¥300 |
— |
¥299 |
— |
— |
9.26年 |
20,500 |
¥613万
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| 第10回新株予約権 |
¥450 |
— |
¥452 |
— |
— |
9.51年 |
50,000 |
¥2,259万
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※ 「公正価値(有報)」は有価証券報告書に記載のブラック・ショールズモデルによる算定値。「BS推定値」はセクター平均Vol 45.0%(同社のIV算出不能のためフォールバック)を用いた参考試算(リスクフリーレート 0.5%)。
※ 「乖離率」=(BS推定値 − 有報値)÷ 有報値 × 100。±20%以内は緑、±20〜50%は黄、±50%超は赤。
※ 1円SO(RSU型)はS≒公正価値としてBS推定値を算出(深いITMのため推定値≒有報値となる傾向)。
※ BS推定値は全ラウンド(有報記載値がある場合を含む)に対して算出し、有報値との比較が可能。